陆(lu)金(jin)所(suo)代(dai)销(xiao)逾(yu)期(qi)后(hou)刚(gang)兑(dui)，陆(lu)金(jin)所(suo)爆(bao)雷(lei)会(hui)不(bu)会(hui)影(ying)响(xiang)平(ping)安(an)其(qi)他(ta)理(li)财(cai)产(chan)品(pin)
厂长的话
上周末，大家都被陆金所代销的1.4亿项目逾期的事情刷屏了吧，厂长昨天也大概说了下，详情可见《1.4亿！上市公司龙力生物违约！陆金所代销资管计划不幸“踩雷”！》。今天，有粉丝来问厂长，如果这个大同证券同吉9号资管项目最后真的无法兑付了，陆金所会不会自己拿钱赔给投资者。厂长一听，朋友，你真的是没好好看厂长文章啊，上月发的资管新规中，刚兑的界定与处罚非常明确。先不说这产品本来就不保本，陆金所要是真的自己拿钱来平息事端，可是要被罚款的，闭着眼睛赚钱的时代已经彻底结束，打破刚兑是迟早的事情。 事实上，在陆金所代销的这个项目出事前，保千里的债券“16千里01”和亿阳的“富国天启-亿阳集团流动资金贷款资产管理计划”等都已经爆出违约，现在就看谁先明确打破刚兑，成为新时代“第一人”。
陆金所代销项目逾期
陆金所出事的项目是大同证券同吉9号资管计划，项目编号为财富汇尊理财EG1013号，项目金额1.4亿元，涉及投资人118位，资金流向是为上市公司龙力生物提供流动贷款。年化收益率为6.7%，风险为中高级。
这个项目中，陆金所是代销平台，大同证券是资管计划的管理人，中海信托是与资管计划相关的信托计划的发行人，上市公司龙力生物是信托贷款的借款人，最终的资金使用方。资金流向如下：
财富汇尊理财EG1013号的到期日是12月7日，但投资人目前还未拿回本金。公开资料显示，该项目底层资产，为中小板上市公司龙力生物流动性资金贷款项目。龙力生物已向大同证券出具了还款承诺函，称正在积极筹措资金，并承诺近期兑付相关本金及收益。
龙力生物今日晚间回应称，经公司内部核查，上述第一期借款资金主要来源为大同证券管理的资金集合计划。2017年12月7日已到期，截止公告之日公司未清偿，出现债务违约的情况。
根据公告，目前相关债权人已启动诉前保全程序，对龙力生物部分银行账户进行了冻结。如公司无法妥善解决，公司可能面临被要求限期清偿并支付相关罚息等情况。经核查，公司四个银行合计八个账户被冻结，已被冻结金额已经超过5亿元。
当你看到一个理财计划涉及到了陆金所、大同证券和中海信托等牛逼闪闪的机构，你或许会觉得这个计划很靠谱。但再牛的机构在这里也只是起到了“催收”的作用，并没有刚兑的义务，并不能保证项目一定安全。所幸这个项目的规模还不算太大，债权人能够通过冻结龙力生物的银行账户等手段“追债”。
但作为投资人，我们需要意识到，理财平台只是中介属性，不能进行“本息担保”。以前有类似红岭创投这样的平台给我们这些投资人刚兑，但上个月的新规中明确说了，采取滚动发行等方式对产品进行保本保收益；产品兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他金融机构代为偿付等都是刚兑行为。而监管部门对于有刚兑行为的机构会严加惩处，各种罚款。所以，现在即使机构想刚兑也是不可能了。
大公司违约事件频现
陆金所代销的这个项目并不是本月的第一起逾期事件，早在12月1日的时候，上市公司保千里就发布公告称，公司面临流动性风险及经营性风险，多项债务逾期，其中包括部分债券无法按时付息等。涉及的资金总额为4.5亿，其中逾期的非公开发行公司债券利息为7200万。详情可见《4.5亿！上市公司保千里违约，民生银行、海富通、易方达等一大批机构“踩雷”！》。
违约的是保千里2016年非公开发行的债券——“16千里 01”，发行规模12亿，债券期限3年，票面利率6%。今年11月30日是第一次付息日，然而保千里并没有钱支付。
此外，上市公司亿阳信通背后的亿阳集团也在今年9月底的时候爆出违约。出事的产品名称是“富国天启-亿阳集团流动资金贷款资产管理计划”，9月28日和10月12日，富国天启在其官网分别公告了《富国天启-亿阳集团流动资金贷款资产管理计划》这款产品从第八期一直到第十一期的逾期兑付情况说明。
根据公开资料，富国天启-亿阳集团流动资金贷款资产管理计划为债权基金，2016年8月1日起售，投资期限分12个月和18个月，规模依次为2亿和1亿，每半年付息，100万起购。
当时违约的还有腾云资产—天山5号，亿阳集团发表声明称，应在9月21日支付的700多万的贷款利息将延期至10月。
但厂长至今未在腾云资产官网看到付息公告，而亿阳集团近期也是频频出事，先是爆出亿阳集团内部员工理财已无法支付赎回本金和利息，然后亿阳信通被冻结8个多亿的资金。详情可见《亿阳集团危机蔓延！亿阳信通遭申请冻结30亿资金，七百员工或被内部理财坑5个亿！》。
而在这种时候，作为投资人其实是很无奈的，没有机构会来兜底，如果公司最终未能扭转乾坤，投资人往往只能认赔，无论当时销售方的宣传材料上吹得多么天花乱坠。
投资人应该怎么做？
项目逾期的事情，现在只是个开始，以后会越来越多。我们先得摆正心态，意识到没人会为我们收拾烂摊子，掉到了坑里只能自认倒霉。
很多理财产品都是有各种主体，让人眼花缭乱。以前，我们买产品时或许可以直接问年化收益多少？刚兑吗？然后看哪家机构刚兑去哪投，也不管项目最终投到什么地方。现在，我们一定得把资金最终的使用者找出来看看，了解下公司的经营怎么样，财务状况如何。
诚然，销售渠道是不可忽视的点，银行和陆金所这类大平台，跑路的风险总归要小得多。但厂长要说的是，无论一个平台的名气有多大，你都得看下它的风控能力如何。
大平台的实力固然强，但是手里的资金够多，能够找到的优质项目未必足够，投资些资金需求量大，存在一定风险的项目在所难免，毕竟，即使投资人最后亏了，人家还是能收到不少管理费的。就像我们经常会看到私募的规模越来越大，业绩却越来越坑爹，一样的道理。
最后，认真看下产品合同，很多风险是必须在合同里写明的。比如陆金所出事的这个，投资者承担着本金部分或全部亏损的风险，收益却只有可怜的6.7%，搞笑呢？借钱给上市公司用于资金周转，市面上类似产品，收益高于7%的产品简直多得是啊。
东方财富网/108239
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