招(zhao)商(shang)私(si)人(ren)银(yin)行(xing)算(suan)国(guo)企(qi)吗(ma),招(zhao)商(shang)私(si)人(ren)银(yin)行(xing)算(suan)国(guo)企(qi)吗(ma)还(hai)是(shi)私(si)企(qi)
大家好,我是曾书书
今年的操作机会,整体来说,右侧性的机会并不算多。主要有这么几个:“旅游复苏”题材,“人工智能”大主题,“中特估”主线。
在我们实战把握上,要是仓位机动性强的话。能抓住三,五个不错的个股,搞几次小波段操作,收益就很可观了。
在反应上,稍微慢些的老铁,很容易错过最佳上车点。
因此说,这和2,3年前,右侧操作机会遍地的盛况,根本没法比!!
当前,更多的布局机会在左侧,也就是基本面长期无忧,股价超跌的标的。
这类标的,一旦预期扭转,肯定会爆发出惊人的股价弹性。
在这个方向上,可关注的标的倒是不少。在此,我说两支,供老铁们参考,交流吧。
第一支,涪陵榨菜
1)涪陵榨菜主营榨菜、萝卜、泡菜、下饭菜和其他佐餐开味菜等方便食品的研制、生产和销售。
这个老铁们都知道,涪陵榨菜的“乌江”牌榨菜,绝对是顶流。
2)今年来,涪陵榨菜股价下跌9%。
技术面,20元是个强支撑位。 目前的股价,离关键位置也就10%,下降空间很少。
往前看,当前股价已经到2018年的位置了,有点过度悲观。
3)涪陵榨菜2023年一季度,实现营收7.60亿元,同比增长10.41%,归母净利2.61亿元,同比增长22.02%,扣非净利2.44亿元,同比增长24.96%。
论营收,净利润增速都是不错。
4)最新机构一致预期,2023-2025年净利润增速 7.8%,14%,12.5%。这个水平,算是中等增速。
目前市盈率22倍,以食品龙头企业跑赢通胀的质地来说, 市盈率最起码配25-30倍 。
现在的估值,已经进入折扣了。
第二支,招商银行
1)招商银行,号称“零售之王”,我国银行业之光。
今年来,股价跌幅 8% ,有点疲软。技术面,去年10月份极端行情,测试出30元下方是极限底部,相当明确。
目前,K线已企稳,迅速向上反攻。
2)2023年一季度营收和归母净利润同比分别增长-1.47%和7.82%。
营收有点低迷,净利润增速不错。
3)机构态度倒是挺乐观,
一致预期,2023-2025年净利润增速13%,14%,13%。目前,招商银行动态市盈率5.47%,静态市盈率6倍。
这与它的业绩增速比起来,明显不匹配。如果按绝对估值来说,至少有一倍提升空间。
4)业绩预期不错,可股价疲软。问题在,投资者对资产质量的担忧上。
截至报告期末,本集团不良贷款率0.95%,较上年末下降0.01个百分点。
关注贷款率1.12%,较上年末下降0.09个百分点;逾期贷款率1.23%,较上年末下降0.06个百分点。
现在的状态,那是相当牛逼了。
大伙最担心的房地产贷情况:
本公司房地产业贷款余额3,353.05亿元,较上年末增加15.90亿元,占本公司贷款和垫款总额的5.61%,较上年末下降0.22个百分点。
截至报告期末,本公司房地产业不良贷款率4.55%,较上年末上升0.56个百分点。(不良正在暴露)
第三、各自关注点
马上到来的二季报,是一个很重要的节点。
招商银行,只要在房地产贷款上保持(质量)稳定,就能打破大众的悲观预期。
很有希望,跟随国有大行一同走一波行情。
还有一点我们要留意,招商银行也是国企,目前以国有大行为代表的“中特估”行情正在高歌,对招商股价来说,也是一股推力。
涪陵榨菜这边,主要还是成长性问题。一季度开局良好,况且机构对今年的预期也不高。
只要符合预期就行,超预期就更好了。到时,估计提升不是问题。
一起关注,拭目以待吧(一点记录,仅供交流)