招(zhao)商(shang)私(si)人(ren)银(yin)行(xing)算(suan)国(guo)企(qi)吗(ma)，招(zhao)商(shang)私(si)人(ren)银(yin)行(xing)算(suan)国(guo)企(qi)吗(ma)还(hai)是(shi)私(si)企(qi)
大家好，我是曾书书
今年的操作机会，整体来说，右侧性的机会并不算多。主要有这么几个：“旅游复苏”题材，“人工智能”大主题，“中特估”主线。
在我们实战把握上，要是仓位机动性强的话。能抓住三，五个不错的个股，搞几次小波段操作，收益就很可观了。
在反应上，稍微慢些的老铁，很容易错过最佳上车点。
因此说，这和2，3年前，右侧操作机会遍地的盛况，根本没法比！！
当前，更多的布局机会在左侧，也就是基本面长期无忧，股价超跌的标的。
这类标的，一旦预期扭转，肯定会爆发出惊人的股价弹性。
在这个方向上，可关注的标的倒是不少。在此，我说两支，供老铁们参考，交流吧。
第一支，涪陵榨菜
1）涪陵榨菜主营榨菜、萝卜、泡菜、下饭菜和其他佐餐开味菜等方便食品的研制、生产和销售。
这个老铁们都知道，涪陵榨菜的“乌江”牌榨菜，绝对是顶流。
2）今年来，涪陵榨菜股价下跌9%。
技术面，20元是个强支撑位。 目前的股价，离关键位置也就10%，下降空间很少。
往前看，当前股价已经到2018年的位置了，有点过度悲观。
3）涪陵榨菜2023年一季度，实现营收7.60亿元，同比增长10.41%，归母净利2.61亿元，同比增长22.02%，扣非净利2.44亿元，同比增长24.96%。
论营收，净利润增速都是不错。
4）最新机构一致预期，2023-2025年净利润增速 7.8%，14%，12.5%。这个水平，算是中等增速。
目前市盈率22倍，以食品龙头企业跑赢通胀的质地来说， 市盈率最起码配25-30倍 。
现在的估值，已经进入折扣了。
第二支，招商银行
1）招商银行，号称“零售之王”，我国银行业之光。
今年来，股价跌幅 8% ，有点疲软。技术面，去年10月份极端行情，测试出30元下方是极限底部，相当明确。
目前，K线已企稳，迅速向上反攻。
2）2023年一季度营收和归母净利润同比分别增长-1.47%和7.82%。
营收有点低迷，净利润增速不错。
3）机构态度倒是挺乐观，
一致预期，2023-2025年净利润增速13%，14%，13%。目前，招商银行动态市盈率5.47%，静态市盈率6倍。
这与它的业绩增速比起来，明显不匹配。如果按绝对估值来说，至少有一倍提升空间。
4）业绩预期不错，可股价疲软。问题在，投资者对资产质量的担忧上。
截至报告期末，本集团不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点。
关注贷款率1.12%，较上年末下降0.09个百分点；逾期贷款率1.23%，较上年末下降0.06个百分点。
现在的状态，那是相当牛逼了。
大伙最担心的房地产贷情况：
本公司房地产业贷款余额3,353.05亿元，较上年末增加15.90亿元，占本公司贷款和垫款总额的5.61%，较上年末下降0.22个百分点。
截至报告期末，本公司房地产业不良贷款率4.55%，较上年末上升0.56个百分点。（不良正在暴露）
第三、各自关注点
马上到来的二季报，是一个很重要的节点。
招商银行，只要在房地产贷款上保持（质量）稳定，就能打破大众的悲观预期。
很有希望，跟随国有大行一同走一波行情。
还有一点我们要留意，招商银行也是国企，目前以国有大行为代表的“中特估”行情正在高歌，对招商股价来说，也是一股推力。
涪陵榨菜这边，主要还是成长性问题。一季度开局良好，况且机构对今年的预期也不高。
只要符合预期就行，超预期就更好了。到时，估计提升不是问题。
一起关注，拭目以待吧（一点记录，仅供交流）
投诉
