今(jin)借(jie)到(dao)和(he)借(jie)贷(dai)宝(bao)全(quan)部(bu)逾(yu)期(qi),今(jin)借(jie)到(dao)和(he)借(jie)贷(dai)宝(bao)不(bu)还(hai)会(hui)怎(zen)么(me)样(yang)
昨日恒大发布业绩公告,其中最亮眼的数字当属恒大集团目前的欠款金额,这个金额高达2.43741万亿元。对!你没看错,是2.4万亿!自此,恒大的欠款总金额终于有了答案!
恒大公告
1、2.4万亿巨额欠款的构成
根据公告首页内容显示,恒大集团的欠款金额由以下几部分构成:
- 合约负债7,210.2亿元——应该指的是债券或其他融资工具
- 借款6,123.9亿元——应该指的是银行贷款或融资租赁贷款
- 应付贸易账款及其他应付款项10,022.6亿元(含应付工程材料款5,961.6亿元)——这个应该包括工程款、材料款、营销费用、运营费用等日常开支。
- 其他负债1,017.4亿元——应该指收取供应商的保证金之类、恒大应付的违约滞纳金之类。
分析一下,上述的欠款金额中,(1)合约负债7,210.2亿元、(2)借款6,123.9亿元这两项的欠款对象应该是银行、基金、融资租赁公司等专业金融机构,这两项都是欠金融机构的欠款,总额高达13,334.1亿元;而上述的(3)应付贸易账款及其他应付款项10,022.6亿元、(4)其他负债1,017.4亿元欠款对象应该是供应商、或部分买房者,初步估算,供应商的欠款高达1.1万亿元,这部分还没有包括未入账的供应商欠款。
2、是谁养大了恒大这头巨妖
首先说说欠款金额2.4万亿这个数字。这个只是审计的数字,如果算上未入账的供应商欠款,我预估这数字在2.8万亿左右。做一个简单对比,2022年广州市全年GDP为2.88万亿,2022年建设银行的净资产也约为2.88亿元,也就是说,恒大一家欠款几乎等于广州一年的GDP,建设银行一家的净资产。欠款金额之巨大,真的是亘古未有,称之为金融核弹也是不为过!
欠款最大的当属银行及金融机构,所以恒大这头巨妖能成长的这么快,我觉得与银行等金融机构放贷是密不可分的。但,从欠款构成来看,供应商的欠款也高达1.1万亿,直逼银行金融机构的欠款1.3万亿,也就是说,供应商几乎在没有抵押与保证的情况,给了恒大1.1万亿的“无息贷款”,这个也是恒大敢肆无忌惮的拿地扩展重要原因之一。也就是说,恒大资金的来源是1、银行;2、供应商欠款。
供应商欠款金额巨大也是恒大这一暴雷事件的特殊现象,过去很多暴雷公司拖欠大头都是客户的资金,这次却是供应商的资金几乎占大头,不过,在房地产行业中,这却是普遍现象。
“撑死胆大的饿死胆小的”、“清华北大不如胆子大”这是很多房地产人常常挂在嘴边的口头禅。目盲扩张、盲目放杠杆成为地产人的标配,一个胆子大的恒大带着一群胆子大的银行、供应商野蛮生长,最后的结果也不出所料,逃不脱经济规律的“制裁”。
我相信中国地产行业的疯狂终将一去不复返,高杠杆致富的神话终将成为历史。
3、欠债2.4万亿是什么感觉
恒大借款利率
恒大公告显示,恒大借款部分的利率为8.12%,如果平摊上低成本的银行借款、债券、供应商欠款,我们假设恒大2.4万亿欠款的平均利率为5%,那么,一年恒大需支付的利息费用约为1200亿元,一天的利息金额约为3.28亿元,相当于3个小目标。也就是,一天什么事不干,恒大就要亏损3.28亿元,这样的财务成本我估计是没有谁能扛得住。
如果银行及其他金融机构,只让许家印个人偿还利息,我估计他一辈子都还不起了,躺平是大概率事件。
在此呼吁,国家应降低房地产等杠杆驱动行业在国民经济中的占比,同时,对高杠杆行业、企业及高管进行强监管,希望2.4万亿的风险事件不要再有,因为那将是毁灭性的。