凡(fan)普(pu)信(xin)贷(dai)逾(yu)期(qi)三(san)天(tian)会(hui)怎(zen)么(me)样(yang)，爱(ai)钱(qian)进(jin)不(bu)报(bao)案(an)的(de)话(hua)会(hui)对(dui)出(chu)借(jie)人(ren)有(you)影(ying)响(xiang)吗(ma)
文 | 瓶子学长
大家好，我是瓶子。
把时间倒回两年前，2018年7月29日。
这一天，是爱钱进的母公司凡普金科成立五周年的日子。
凡普金科董事长张辉向全体员工发送了题为“凡普五周年信-为用户而战”的内部信，用情至深，让人作呕。。
“我愿意穷尽一切办法去捍卫用户应有的权利，保护他们最大的利益，为他们而战斗，为了做到这点，我们将不惜一切代价。”
为了体现一下自身浙江大学的学识渊博，引用了丘吉尔的一句名言，“成功不是终点，失败也并非末日，唯有继续前进的勇气永恒。”
文章来自爱钱进官网http://www.iqianjin.com/medianews/37774.html
当然，不止张辉，还有爱钱进总裁杨帆，凡普金科CEO董祺，均发表“为用户而战”的高谈阔论，至今还在爱钱进的官网【媒体报道】专栏供着。
那时候，雷潮刚刚来，凡普金科的上市计划刚刚破产，爱钱进的债转也才刚刚失速，什么都是刚刚。。
可不到两年的时间，所有的刚刚都愈演愈烈，说过的话和放过的屁，也没什么两样。。
曾经说“为用户而战”的那群人，俨然已经开始“与用户开战”了。。
以上是前言部分。
--
本篇是瓶子跟进爱钱进的第16篇文章，之前15篇文章整理如下。部分文章由于不可描述的原因会不定期删文，随缘吧。。
7月2日，《舆论只是出借人最无奈的选择，舆论之后呢？》
6月30日，《一个不太成熟的“本息全回”的方式》（路子有点野，已删）
6月26日，《6500块包下车，究竟谁在恰烂钱？？》（已删）
6月24日，《水越搅越浑，它越割越急。。》
6月16日，《还是高估了平台股东的道德底线。。》
6月13日，《这是我今年第N次听到被立案了。。》
6月11日，《关了未匹配，债转速度最快有多快？》
6月7日，《又婊又立的平台，现在只剩下婊了。。》
6月2日，《开通三折债转，开始上收割机了。。》
5月16日，《账上至少趴着现金10个亿，有理有据！》
5月8日，《上月超20万人还清欠款，平台却越兑付越少？》
4月24日，《不要让爱钱进尝到一点点收割的甜头》
4月11日，《三月回款16亿，上千出借人下车，平台代偿能力枯竭》
2020年4月5日，《爱钱进，会不会站在出借人对立面？》
2019年1月13日，《雷潮前后，爱钱进的兜底能力发生了哪些变化？》
之前15期的文章，分析了平台大量的数据和行为，以及深层次的用心，如果是才接触爱钱进的出借人，可以通过上面的文章快速的了解爱钱进平台最近两三个月的变化。
而今天，想分析一下，那些坚持不妥协、不跳车的出借人，最后会怎么样？
1
无法压降的存量 VS 对1.3万人收割
据中互金协会数据，截至2020年6月末，爱钱进当前借贷余额和利息余额分别为216.27亿元和16.87亿元，较5月末分别压降了11.35亿元和0.95亿元，合计压降了12.3亿元。
爱钱进近四个月压降速度持续在放缓，从16.8亿元、15.75亿元、13.24亿元、12.3亿元。
可以预见，爱钱进接下来压降速度会越来越慢，按当前还有233.14亿元的存量，要想把存量压降到100亿以下，至少还需要1年的时间。。
当平台无法正常压降存量的时候，那么，能想出来的方案就是“收割”。
据中互金数据，爱钱进6月末出借人数36万2362人，较5月末减少14001人。
与前三个月下车人数对比，6月下车人数从之前的1000余人陡然增长至1.4万人，几乎可以推断，爱钱进上月通过“折价债转”的方式收割了将近1.3万出借人，占当前出借人数的3.45%，这才第一个月啊。。。
对这些低价债转的出借人，又心疼又能理解，实在是平台太无耻，出借人拿他们没有任何办法。。
要求平台股东给个说法和表态，平台股东自出事后从来不出面，像老鼠一样躲在阴暗角落里做着收割的龌龊事。。
要求东城JZ督导平台，东城JZ又从来不公开、不透明对爱钱进督导的一些情况，也从来没有要求过平台股东出面承担这事。
但凡东城JZ能够给平台一点点压力，平台股东也不至于四个月了还没出面，也不至于这么有恃无恐的一次次出台收割方案。。。
因此，有些出借人一次次失望，从而选择了对自己不利的方式打折下车；而绝大部分出借人，依然坚决不妥协不打折，这些出借人最后会怎样呢？
2
平台到底还有多少资产
要想知道结果会怎么样，先要清楚平台大概还有多少资产。分为两部分，看得见的资产，和看不见的资产。
先说看得见的资产，看的见的资产也分为两部分，债权资产和现金资产。
第一，债权资产。
债权资产也就是持有对借款人的债权。分为正常还款的债权和逾期还款的债权。
正常还款的债权：
借贷余额总量233.14亿元-逾期部分71.19亿元=161.95亿元。
6月份，平台压降了12.3亿元体量，却新增了4.9亿的逾期金额，相当于平台在6月份，单月的逾期/回款比例为39.84%。
5月份，平台压降了13.24亿元体量，新增了5.28亿的逾期金额，相当于平台在5月份，单月的逾期/回款比例为39.88%。
相当于平台每兑付给出借人1个亿，就会同步新增3500万到4000万的逾期金额，按这个比例，爱钱进还能正常回款115.68亿元，相当于出借人在投本金及利息的49.62%。
与此同时，也会有46.27亿元会继续逾期，对逾期部分自然会催收。
逾期还款的债权：
1、历史代偿的债权
平台累积代偿金额达到123.3亿元，关于这个数据，我咨询过北京某P2P负责对接监管的人士，总代偿包含催收回来的部分，平台实际持有的债权金额会小于123.3亿元。
这部分不好直接去测算，我举一个同为北京平台的例子，和信贷安晓博曾直播说，他欠出借人（线上和线下）90亿，但借款人还欠他120亿，中间有30亿是历史积累多出来的呆坏账，约占当前借贷余额的1/3。
如果按照这个标准去参考，爱钱进如果呆坏账（不含逾期未代偿部分）的比例也是1/3的话，那么代偿后待催回的债权金额达到233.14亿*1/3=77.71亿。
这部分绝大多是都是逾期N久的债权，而且已经经历过长时间的催收，如果还能催收回来20%，预计代偿部分可追回资金15.54亿元。
2、当前逾期（未代偿）的债权，
当前平台逾期金额71.19亿元，以及测算的未来将新增逾期金额46.27亿元，平台的逾期金额合计将达到117.46亿元。
怎么测算逾期催回率？
可以参考平台历史代偿后的催回率，累计代偿123.3亿元，测算现有未催回金额77.71亿，历史代偿后催回金额45.59亿元，催回比例为36.98%。
按上述测算，逾期部分债权还可以催回43.44亿元。
合计，债权部分能回款174.66亿元，相当于出借人在投本金及利息的78.27%。
第二，财报披露
这部分建议各位回顾一下瓶子第6篇跟进文章《爱钱进账上至少10个亿，有理有据》。
据爱钱进2019年财报，爱钱进2019年期末现金15.41亿，而今年（前6个月）仅代偿了5.54亿，加上关联方欠款4.46亿（其中母公司占3.89亿），再加上母公司待实缴资本3亿，合计15.41-5.54+4.46+3=17.33亿。
若加上债权预计回收174.66亿，合计191.99亿，占出借人本金及利息的86.04%。
3
看不见的资产究竟有多少？
这个没有公开信息可以去查证的，只能提供一些出借协议和服务协议上的关联交易，由监管部门去查证。
爱钱进先后至少和【凡普金科集团有限公司】、【凡普金科企业发展（上海）有限公司】、【任买科技（北京）有限公司】发生了明显的关联交易和利益输送，这个都写进合同了，甚至有具体的收益分配规则。。
举一个例子，参考《合同编号：12017083026078XX》协议内容。
一个简单的出借合同，出现了5个参与方，除了出借人和借款人，愣是有三个不知道起什么作用的服务方，虽然不知道能起什么作用，但一点也不影响他们的收费。。
具体看看怎么分配这个中间费的，写进合同里面的费用包含两部分，趸缴服务费和期缴服务费，分别为4800元和1057.16元。
按上述的分别整理如下，丙方（凡普互金有限公司）分得1430.4元，占比24.42%；丁方（爱钱进）分得777.6元，占比仅13.28%；戊方（凡普金科）分得3649.16元，占比高达62.3%。
这么赤裸裸的利益输送，难道还能推脱不承担责任吗？真正留给爱钱进平台利润是最少的，大头的服务费都输送给了母公司和关联方，这……总不能只让贼吃肉，不让贼挨打吧。。
4
不妥协不打折的出借人会怎么样？
根据上述对平台存量和资产的分析，原则上，不妥协不打折的出借人回本的概率很大。
只要监管部门落实对平台的监管和督导，追回平台输送出去的利润，加大催收，爱钱进基本没什么窟窿，顶多也就是追回资产和催收的时间问题。
但，我说的是原则上，就怕，这事已经没了原则。。。
第一，爱钱进会不会出蓝底公告，会不会冻结资金账户？
这是很多出借人最关心的一个问题，担心一旦冻结资金账户，在爱钱进平台出借的资金无法收回。
还是那个判断，爱钱进被冻结资金账户的概率在短时间内不大。
北京地区比爱钱进更烂的平台真的多的是，各个体量都不小，一旦网信、积木、和信开始陆续出蓝底公告并且冻结资金账户了，我才会收回我说的话。
第二，不冻结资金账户，会怎么样？
目前爱钱进平台就是处于未冻结资金账户的状态，平台对出借人也一直采取【且拖且割】的阴暗政策。
在这个过程中，JG部门的态度和作为真的太关键了，一旦JG部门不主动、不公开，甚至立场都不在出借人的话，这个就太让出借人感到无力了。。
之前提过多次出借人该怎么做，跟进了三个月后，发现解决问题的核心不在出借人应该做什么，而是JG部门做了什么。。
还是持续向监管部门反馈文章之前提到的几点诉求吧，没有办法中的办法。
最后，瓶子再次重申一下个人的核心观点：
如果监管部门要彻查【爱钱进】违法违规和利益输送的情况，只要彻查平台、实控人、关联方的银行账户资金往来明细，虽然工作量会很大，但平台这几年的【违法违规事实】、【资金去向】、【剩余资产】、【可追回资产】等一切都了然，根本用不上出借人的反馈。
回过来，事件最终的发展方向取决于监管部门的态度。
而能左右监管部门态度的，只有37万出借人对本息追回的决心。
--
大家好，我是瓶子，这里是我的P2P笔记。
瓶子近期跟进了一些问题平台，包括团贷网、和信贷、积木盒子、爱钱进、有利网、微贷网、小牛在线、点融网，后台回复“平台名称”，例如“爱钱进”，查看平台最新动态。
投诉