宁(ning)波(bo)银(yin)行(xing)逾(yu)期(qi)一(yi)年(nian)，不(bu)及(ji)预(yu)期(qi)但(dan)也(ye)可(ke)以(yi)接(jie)受(shou)-宁(ning)波(bo)银(yin)行(xing)2023年(nian)1季(ji)度(du)财(cai)报(bao)分(fen)析(xi)
2023年4月27日下午宁波银行发布了2023年1季度财报业绩，下面将从经营收入利润、资产、不良和核充率等几个方面分析，重点关注净息差、规模增速、不良率，新增不良等指标。具体内容如下：
1、经营分析
图一
分析：一季度营业收入165.53亿元，同比增长8.45%，环比增长26.48%。其中净利息收入102.53亿元，同比增长7.99%，环比下降0.24%；非息收入63亿元，同比增长9.2%，环比增长124.28%。业务和管理费同比增长11.97%，环比下降7.09%；信用减值损失同比下降12.94%，环比增长663.3%；税前利润70.94亿元，同比增长20.26%，环比增长10.71%；最终实现归母净利润66.18亿元，同比增长了15.7%，环比增长12.47%。
由上可以看出，营收同比增长由净利息收入和非净利息收入共同增长拉动的；归母净利润同比增长主要通过营收拉动以及减少信用减值损失共同影响的。环比来看，净利息收入同比下降，营收增长主要依赖于非净利息收入增长拉动。
1.1净利息收入分析
1.1.1 净息差分析
图二
如上图所示，净息差同比下降24个基点，下降幅度非常明显，这既与贷款重定价又与去年同期高基数有关系；再看环比，下降11个基点，因没有披露详细生息资产和负债成本信息，无法判断影响因子，但是我们可以结合资产和负债结构来推测。由此可以看出，结合后面资产同比增速，1季度净利息收入同比增长主要依靠资产规模扩张拉动的。
首先看资产结构情况，根据财报披露的资产负债表整理后的数据，详细如下图：
分析：如上图所示，贷款、投资增长同比增长不错，且占比也提升了。结合年报，初步可以推测，贷款和投资收益有可能下降了。
再看负债结构情况，根据财报披露的资产负债表整理后的数据，详细如下图：
分析：如上图所示，客户存款和同业负债同比实现增长，其中客户存款增速超20%,表现不错。结合年报以及平安银行一季度财报来看，同业负债和存款成本上升可能性是非常大的。
2、资产分析
图三
分析：如上图所示，资产总额同比增长13.82%，较上年末增长6.75%；负债总额同比增长13.92%，较上年末增长6.96%；存款总额同比增长了22.11%，较上年末增长22.26%；贷款总额同比增长17.95%，较上年末增长4.86%。
由上可以看出，总负债可以支持总资产扩张；存款增速高于总负债增速，优化了负债结构；存款增速高于贷款增速，一是说明存款增速非常不错；二是面临资产荒问题。其次，贷款占比43%左右，投资占比将近47%，两者相加差不多90%左右。由此可以看出，宁波银行受投资波动影响较大。
3、不良贷款分析
3.1 资产五级分类分析
图四
如上图财报所示，关注类同比略有上升，较年初略有下降，不良率同比略有下降，较年初略有上升，资产质量整体保持稳定。
3.2 贷款迁徙率分析
图五
如上图所示，贷款迁移率无论是较年初还是同比都有下降，资产质量无明显异常。
3.3公司不良分析
图六
分析：如上图所示，不良率同比略有下降；拨备覆盖率和拨贷比同比也略有下降。另外，因年报未披露新生成不良数据，根据不良余额增量+核销毛估的，经计算年化新生成不良率1.13%，高于去年同期，高于去年同期。
由上可以看出，资产质量并无显著改善，只能说有好转趋势；其次，风险抵补能力略有下降，但整体风险是可控的。
4、资本充足率分析
图七
由上图所示，一季度核充率同比0.33个百分点，下降明显，这就是通过资产规模扩张带来的负面影响。
综上所述，通过上面的分析可以看出，宁波银行一季度整体来是不及预期的，主要体现在营收和净息差方面，特别是净息差下降非常明显。但是结合经济情况和行业环境来看，也是可以理解。未来支持实体经济发展，这是让利付出的代价。但是随着未来经济强劲复苏，未来银行还是值得期待的。通过以上分析，接下来总结表现好和不好的地方。首先看表现好的方面，主要体现在：一是资产质量有改善趋势，整体趋于稳定；二是存款增长不错，有利优化负债结构。但也看到不好的方面，一是净息差同比下降明显；二是手续费及佣金收入表现不佳；三是核充率下降明显，资本消耗较大；四是信用减值减少明显。
以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！
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